"波动率微笑"即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其行权价格偏离标的资产价格越远，隐含波动率越大。波动率通常是用来描述股票、期货等资产价格变化有多剧烈的一个统计指标。在期权交易中，有两类波动率比较重要：一是历史波动率，它是基于对标的资产在过去历史行情中 利率市场曲线交易的应用策略, 曲线交易为各类市场参与者提供了获得收益和有效对冲投资组合风险的机会 收益率曲线的移动创造了交易机会。国债收益率曲线扭转和变化能够给投资组合带来极大冲击，但是如果我们好好运用国债期货的话，收益率曲线的移动也会产生有趣的交易机会，并带来可观的 使用相同的示例，但使用 10 倍杠杆，您的资本回报率增加到5％。曲线交易的一个好处是，你不需要持有期货合约到期。你可以走一路，然后随着条件的变化快速反转。这样，你成为利率日交易者。 在收益率曲线上预测更困难，但是使用这种策略的人更少。 收益率曲线套利（Yield Curve Arbitrage） 收益率曲线套利是在收益率曲线的某些点上做多、另一些点上做空，该策略通常是"蝶式"交易，例如投资者做多5年期国债，同时做空2年期国债与10年期国债，使得该投资策略对收益率期限结构的数值与斜率呈现中性。通常
这下我就可以将我最喜欢的两个交易放在一起了：在持有ivol基金的同时做空相当于ivol基金市值86%的久期为7.5年的10年期美国国债期货，这样就可以赌美国国债收益率曲线走向陡峭和美国临界通胀率上涨，这才是我梦寐以求的交易所交易基金头寸了。 更具体地说，国债收益率曲线会反转吗？ 但基于以下事实的话，瑞银的乐观也不足为奇了。 瑞银预测标普500指数到一年后可能上涨至2900点(或者有
2006年8月2日 收益曲线策略即在不同期限投资品种之间进行的配置，通过考察收益率曲线的动态 变化及预期变化，通过积极使用买入并持有、骑乘收益率曲线等交易 2018年8月23日 1、概念蝶式交易，是基於中久期債券相對長短久期債券價值變化而進行債券統計 套利交易的策略。蝶式交易的根據是博弈收益率曲線上中期利率相對
1 、收益率曲线的平移对基差交易的影响很小 2 、收益率曲线的非平行移动会给交易带来一定的风险（收益率曲线变陡会使 久期较长的债券变成 ctd 券，收益率曲线变平坦会使久期较短的债券变成 ctd 券） 3 、国债价格的突然下降，致使收益率曲线变陡，会给基差 我们仔细研究了各类资产收益率的历史数据和操作策略。基于这些数据我们创立了多种交易系统， 并通过福瑞斯专家委员会的审核。 然后从中选出最有效的交易系统，并将其在真实账户上测试不少于3个月。只有那些盈利性经过验证的交易系统才会最终推荐给
美债收益率曲线关键部份出现倒挂，往往是即将出现衰退的可靠指标。2007年6月后的几个月，美国经济出现大衰退，导致市场多年来疲软。日内晚些时候美国将公布有"恐怖数据"之称的零售销售。 上海黄金交易所2019年8月15日交易行情 随着30年期国债收益率攀升，美国国债收益率曲线接近2017年以来的最陡水平。 收益率曲线控制押注在起作用，经济重新开放的希望迹象也推动了这一 双隆投资总经理马俊对期货日报记者表示，公司期权策略主要交易上证50etf期权，部分参与沪深300etf期权，以波动率套利交易为主。近期在市场波动加剧的影响下，策略收益曲线波动略放大，但总体表现比较稳健。 通达信程序量化交易及数据回测的探讨——美丽背后的真相 - 很长时间潜水了，不是因为忘记了这里，而是实在没有新的东西可聊了。网上量化数据平台这么多，很多平台明显得更专业，更高大上，而我坚守的通达信加 execl实在是太小众了。不过天下量化程序交易万变不离其宗，本质上大众、小众的 当投资者考虑投资债券时，他们需要确定债市未来的行情会是怎样，以及现在是否是合适的入场时机。在这时候，大家就需要收益率曲线的帮助了，这是一个预测未来市场强弱的前瞻性指标，不但投资者，经济学家们也对其高度重视。 汇通网讯——贝莱德一位资深宏观策略师认为，在当前的低利率环境中，收益率曲线倒挂已经失去了预测经济衰退的能力。其中有很多技术因素，一个可能是市场只看到了很小的通胀风险，因此并没有在长期收益率中体现通胀溢价。