估计结果显示 ：Hausman 检验统计量相应的 p 值大于 30%, 表明不同区间内经济波动对经济增长 的效应是相同的，因此在各个区间使用 PMG 模型是 合适的；各个期间的长期系数水平都是负数，而且 显著，说明经济波动对经济增长的长期效应是负的； 各个区间的误差 不过，这种评估试图对高速增长的中国经济的波动情况提出一种粗略的观点。 本文第二部分讨论了1980-1999年期间中国经济高速增长的背后隐藏的经济波动。第三部分应用了一些基本的统计方法，提出决定中国经济高速增长的动力与经济波动的原因。 首先，我们来看金融杠杆及其波动对gdp增长率的影响。根据前文设定的动态面板回归模型(1)，采用系统gmm估计方法对金融杠杆及其波动对gdp增长率的影响进行回归分析，相关结果如表3所示。 【摘要】生产率被视为长期经济增长的决定因素,经验分析中如何识别其影响因素却存在很大分歧。本文首先估计了中国1978-2013年全国和各省各年的生产率水平,之后考察生产率波动的影响机制,并对2008年以来生产率下降的成因进行分解。 各生产要素对美国经济增长的贡献 增长因素 1929-1969 生产要素的投入 劳动投入增加 资本投入增加 单位投入的产出 知识进步 1.82 1.32 0.50 1.59 0.92 增长率（100%） 1929-1982 1.9 1.34 0.56 1.02 0.66 资源配置的改善 规模经济 其他 国民收入 0.30 0.36 0.01 3.41 0.23 0.26 -0.03 2.92 1983年 Raf[3] ferty （2004） 利用 GMM 估计的方法， 发现 OECD 国家的经济波动对经济增长具有负相关关系。 Abate [4] （2016） 利用空间计量学方法对 78 个国家的宏观波动性和经济增长的关联效应进行实证研究， 结果也 显示波动性对增长产生的直接效应和间接效应都是负面的。
经济波动与违约概率的估计 朱 宇1 摘要：在经济结构调整的新常态下，我国银行对公客户的实际违约率呈逐渐增长趋势，并 且与预估违约率的离差也越来越大，内部评级模型估测的准确性逐渐降低。通过对我国经济增 21.1 利用高频数据计算波动率. 21.1.1 用日频数据估计标普500月对数收益率; 21.2 使用ohlc数据. 21.2.1 用ohlc数据估计标普500日对数收益率的波动率; 21.3 附录：用日数据估计月波动率的r函数; 22 波动率模型的应用. 22.1 garch波动率期限结构. 22.1.1 cat股票日对数收益率的
资源供给冲击与宏观经济波动——重新理解中国经济增长 沈可挺 郑易生 【摘要】： 本文根据中国经济自1998年以来的发展状况,提出了一个基于"政策冲击"的新型供给冲击假说——"资源供给冲击假说",并尝试从资源供给冲击的角度重新理解中国经济在近年来 对于经济波动，在国外研究波动与增长关系的文献中，基本上用增长率的标准差（非条件波动）和条件波动（arch类模型估计得到）两种波动形式。本文除了在时序数据估计上采用条件波动作为稳健性检验外，均采用滚动标准差测度波动水平。 一) 计量模型的设定和估计方法 本文旨在分析产业结构变迁对经济增长以及相伴随的经济周期波动的影响。我们运用—2009 年30 个地区的面板数据对这一问题进行分析。 价格波动与经济增长 ——徐州市城市CPI与GDP增长率相关性实证分析 一、引言 经济增长和通货膨胀是现代宏观经济运行的两个主要部分，实现经济增长、保持物价稳定是宏观经济政策的重要目标。经济增长与通货膨胀无论从,新时代文库xsdwk.com 采用增长率周期波动，然而由于增长率循环的固有缺陷，往往不能反映真实的经济周期波 动，因此本文从实证的角度探讨了增长周期波动，井用一种国际上通用的估计趋势的hp滤 波和合成指数法(ci)构造了我国增长循环的一致景气指数，取得了较好的结果。 摘要:从c-d 生产函数入手，分析3 次产业和劳动对经济增长的影响，建立动态面板实证模型，从产业结 构高级化、合理化2 个层次构建指标分析产业结构演变与经济增长的波动关系，并利用系统广义矩估计 方法进行探讨． 腾讯还值得投资么？在过去十五年，腾讯是全球市值增长最快的资产之一。从利润增速看，腾讯从未出现利润同比下滑，绝大部分年份利润增速均高于20%，反应其跨周期持续高增长的整体性特征。已是巨无霸的腾讯，会有第三个气势磅礴的增长期么？腾讯突然失速，是商业周期现象还是出现长期困境？
我国股市波动与经济增长关系研究- - jjykj.com
经济周期中的增长与波动的关系比较恰当地描述为“产出－物价”的菲利普曲线。这种菲利普曲线以经济增长率替代了原菲利普曲线中的失业率，这一替代是通过“奥肯法则”实现的。 是以过去m天的收益率(一般是上述历史波动率中的对数收益率形式，也可以是其他形式的收益率)的样本方差作为当前时刻或者说当日波动率的估计值，分为简单移动平均和加权移动平均两种方法，前者将每天的收益率看成是等权重的，后者则对不同的时点赋予不 经济波动与违约概率的估计 朱 宇1 摘要：在经济结构调整的新常态下，我国银行对公客户的实际违约率呈逐渐增长趋势，并 且与预估违约率的离差也越来越大，内部评级模型估测的准确性逐渐降低。通过对我国经济增 21.1 利用高频数据计算波动率. 21.1.1 用日频数据估计标普500月对数收益率; 21.2 使用ohlc数据. 21.2.1 用ohlc数据估计标普500日对数收益率的波动率; 21.3 附录：用日数据估计月波动率的r函数; 22 波动率模型的应用. 22.1 garch波动率期限结构. 22.1.1 cat股票日对数收益率的 的违约概率模型过程中，可以将经济增长指标作为重要的参考因素，或采用较短的 经济波动期. 间来估计违约集中趋势，从而改善银行信用风险评级体系的敏感性， 提高